대통령 공약 39개 중 10개 증시 연관..."증권가 수혜주 찾아라"

이재명 제21대 대통령의 임기가 시작된 가운데 증권가에서는 이재명 대통령 관련 수혜주로 증권·신재생에너지·AI·건설·지역화폐 관련 종목들을 주목하고 있다.
다만, 선거과정에서 상당수 종목들에 대한 기대감이 선반영돼 있는 만큼 중장기 투자 관점에서 접근해야 한다는 게 전문가들의 중론이다.

4일 정치권과 증권업계에 따르면 이재명 당선인은 선거 기간 '코스피 5000 시대'를 열겠다고 여러차례 천명했다.

또한 배당 성향이 높은 기업에는 배당소득세를 낮추고, 낮은 곳에는 불이익을 주는 방식으로 주식 투자를 대체 투자 수단으로 만들 수 있다고 강조했다.
배당소득세가 줄면 대주주가 배당을 실시한 유인이 만들어져 국내 기업들의 배당 성향이 상승하고, 자금이 증시로 유입될 수 있다.

이경민 대신증권 연구원은 "자본시장 선진화와 활성화가 '코리아 디스카운트' 해소의 핵심 해법이 될 수 있다"며 "특히 주가순자산비율(PBR) 등 밸류에이션 측면에서 저평가된 건설업과 증권 지주사들이 구조적인 디스카운트 해소 기대감을 반영할 수 있다"고 분석했다.

다만 이 연구원은 "단기적으로는 급등한 종목에 대한 추격 매수보다는, 변동성을 활용해 비중을 확대하는 전략이 상대적으로 더 효과적일 수 있다"고 조언했다.

증권가는 먼저 인공지능(AI) 산업과 관련해서는 삼성전자, SK하이닉스 등이 수혜를 입을 것으로 예상했다.
특히 AI 산업은 주요 대선 후보가 공감을 이뤘던 분야여서 신속하게 초당적인 의견 합치가 예상된다. 지난달 국회를 통과한 추가경정예산에서 AI 관련 예산은 정부안 대비 600억 원 넘게 증액되기도 했다.

단기적으로는 하드웨어 업종의 수혜가 예상되지만 이후 관련 산업의 성장을 감안하면 카카오, 네이버 등 AI 소프트웨어 업종에도 관심을 가져볼 만하다.

이외에도 자체 모델개발 경험이 있는 솔트룩스, 코난테크놀로지 등에 주목할 것을 제언하고 있다.

이 당선인은 기존에 없던 '기후에너지부'를 신설하고 원전과 재생에너지의 믹스로 전력문제를 해결하겠다는 의지를 밝혀왔다.
'햇빛연금' '바람연금' 등 주민참여형 RE100(재생에너지 100% 사용) 에너지 거버넌스를 만들겠다고 밝혀 관련 업종의 수요가 크게 늘 것이라는 전망이다.

이 같은 정책전환은 그동안 상대적으로 부진했던 신재생에너지 업종의 분위기를 크게 바꿀 것으로 예상된다.

이에 HD현대에너지솔루션, 한화솔루션, 씨에스윈드, SK오션플랜트 등이 수혜주로 꼽힌다.

세종 행정수도 완성, 2차 공공기관 지방이전 추진, 4기 신도시 개발 추진 등 대규모 인프라 투자를 예고한 만큼 최근 위축돼있던 건설 경기도 활성화될 가능성이 있다.

현대건설, 대우건설, 두산밥캣 등 건설주와 사회간접자본(SOC) 관련주들이 직접적 수혜를 입을 것으로 관측된다.

강현기 DB증권 연구원은 "건설과 소매유통 업종은 현재 역사적으로 저평가된 수준에 있다"며 "추가경정예산과 금리 인하 등 경기 부양책이 시행될 경우, 부동산 경기와 소비 활성화가 맞물리면서 관련 업종의 주가 회복 가능성이 크다"고 분석했다.

아울러 새 정부가 들어서면 민생과 내수를 살리기 위한 정책을 우선 실행할 것이라는 점에서 내수 진작과 관련된 음식료, 유통 등의 종목도 눈여겨 볼만 하다.

이 대통령의 역점 사업인 지역화폐에 대해 국비 지원을 강화키로 한 만큼 코나아이, 웹케시, 쿠콘 등 지역화폐 관련 업체들 역시 수혜가 예상된다.

다만, 대선 이후 수혜주 투자 시에는 이들 정책 관련 종목에 이미 기대가 선반영된 점 등은 고려할 필요가 있다.

정다운 LS증권 연구원은 "공약을 실행하기 위한 재원을 뚜렷하게 제시하지 못했고 주식시장에 우호적인 정책들도 구체적인 방법론이 부재하다"고 지적했다.

설태현 DB투자증권 연구원은 "대선 이후에는 공약 중 실제로 정책으로 채택돼 예산과 법령으로 집행되는지를 신속하게 확인하는 것이 중요하다"며 "AI, 건설, 유통 등 여야가 공통으로 강조했던 분야는 정책 실행 가능성이 높아 우선적으로 주시해야 한다"고 조언했다.

김대준 한국투자증권 연구원은 "이재명 대통령이 제시한 39개 공약 가운데 약 10개가 주식시장과 직접적으로 연관돼 있다"며 "AI, 반도체, 에너지, 이차전지, 방산, 항공우주, 조선, 문화콘텐츠, 소상공인 등 다양한 분야가 정책 수혜 업종으로 부각될 것"이라고 분석했다.

김 연구원은 "정책 효과에 민감한 중소형주 중심의 시장 재편이 나타날 수 있다"며 "대기업보다는 정책 수혜에 빠르게 반응하고 규제 영향을 덜 받는 종목에 주목할 필요가 있다"고 조언했다.


김성용 글로벌이코노믹 기자 0328syu@g-enews.com