이미지 확대보기SK이노베이션은 27일 오전 서울 종로구 SK서린빌딩에서 열린 합병계약 체결 승인을 위한 임시주주총회에서 참석 주주 85.75%의 찬성률로 합병안이 통과됐다고 밝혔다. 주총 출석률(의결권 위임 포함)은 62.76%다. SK E&S도 이날 주주총회를 열고 양사 합병안을 승인했다.
합병 건은 주주총회 특별 결의 사항으로 참석 주주 3분의 2 이상, 발행 주식 수 3분의 1 이상이 찬성하면 승인되나, 이를 훨씬 넘어 대다수 주주들이 이번 합병안에 찬성했다. 특히 세계 최대의 의결권 자문기관인 ISS와 글래스루이스가 이번 합병안 찬성을 권고함에 따라 참석한 외국인 주주들의 95%가 이번 합병안에 찬성했다.
이에 따라 합병법인은 오는 11월1일 공식 출범한다. 합병 법인이 출범하면 자산 100조원, 매출 88조원의 아시아·태평양 지역 최대 규모의 민간 에너지 기업이 탄생하게 된다. 특히 SK이노베이션의 석유 사업과 배터리 사업에 더해 SK E&S의 액화천연가스(LNG), 재생에너지 사업 등이 결합돼 에너지 포트폴리오의 경쟁력이 강화될 것으로 전망된다.
장기적으로는 글로벌 에너지 시장의 요구에 대응한 에너지 솔루션 패키지를 제공하는 회사로 성장해 나갈 계획이다.
또 이번 합병으로 안정적인 재무와 손익 구조도 개선될 것으로 보인다. LNG, 전력과 같은 안정적인 수익을 창출하는 SK E&S와의 합병을 통해 회사 수익의 안정성이 높아지고 폭으로 상승된 합병회사의 수익력을 바탕으로 재무 건전성이 강화될 전망이다. SK이노베이션은 합병으로 인한 시너지 효과만 2030년 기준 상각 전 영업이익(EBITDA) 2조2000억원 이상을 예상하고 있으며, 전체 EBITDA는 20조원 달성을 목표로 하고 있다.
다만, 양사 합병에 반대 의사를 표시했던 주주들의 주식매수청구권 행사는 변수다. 반대 의사를 밝힌 주주들은 이날부터 내달 19일까지 주식매수청구권을 행사할 수 있다. 앞서 주주가치 훼손 등을 이유로 반대한 2대 주주인 국민연금이 보유한 지분 전부(6.2%)에 대해 매수 청구권을 행사한다면 그 규모는 6650억원에 달한다. 다만, 국민연금은 이번 임시주총에서는 이의제기를 하지 않았다.
여기에 일부 반대한 개인 주주들 몫까지 더해진다면 SK이노베이션이 정한 매수 청구 한도(8000억원)를 넘을 수 있다. 압도적인 찬성으로 합병안이 통과됐지만, 끝까지 안심할 수 없는 상황인 것이다. 주식매수청구권은 합병, 분할 등 주주총회 특별 결의 사항에 반대하는 주주가 자신이 보유한 주식을 공정한 가격으로 사달라고 회사에 청구하는 권리를 말한다.
박상규 SK이노베이션 사장은 "장기적인 안정과 성장의 토대가 될 이번 합병이 순조롭게 마무리될 수 있도록 최선의 노력을 할 예정"라며 "불어 합병 완료 이후 다양한 주주 친화 정책을 적극 검토해 실행해 나가겠다" 말했다.
임시 주총에 참여한 SK이노베이션 주주 최경자씨는 "회사 발전을 위해 찬성표를 던졌다"고 말했다.
김정희 글로벌이코노믹 기자 jh1320@g-enews.com
