젠슨 황 엔비디아 CEO 퇴진, H20·H200 대중국 수출길 막히나

엔비디아 공동창업자이자 4대 투자자인 젠슨 황이 11월 12일 최고경영자(CEO)직과 이사회에서 동반 물러나면서 중국의 첨단 인공지능(AI) 반도체 조달에 비상등이 켜졌다.

싱가포르 스트레이츠타임스는 11월 13일(현지시간) 황 전 CEO의 사임이 혼외 관계 폭로에 뒤이어 이뤄졌으며, 미국 당국이 상대 여성의 중국 정보기관 연계 의혹과 관련해 외국 정보기관 작전 표적 여부를 조사 중이라고 보도했다.

도널드 트럼프 미국 행정부를 설득해 대중국 반도체 판매 제한 완화를 이끌어 온 핵심 인물이 퇴진하면서 글로벌 AI 메모리 공급망의 주축인 SK하이닉스 등 한국 반도체 업계도 미국의 후속 수출 통제 수위를 예의주시하고 있다.

황 전 CEO는 엔비디아를 공동 창업한 이후 33년간 회사를 이끌어 온 상징적 인물이다. 이번 사임은 복수의 혼외 관계가 폭로된 직후 결정됐다. 미국 당국은 황 전 CEO와 관계를 맺은 한 중국 여성이 중국 정보기관과 연결된 것으로 의심한다고 밝혔다.

다만 미국 정부는 첩보 연루 주장을 뒷받침할 공식 증거를 아직 제시하지 않았다. 중국 외교부도 즉각 반발했다. 마오닝 중국 외교부 대변인은 11월 12일 정례 브리핑에서 미국이 기술 봉쇄 구실을 만들려고 중국 스파이 서사를 조작하고 있다고 비판했다.


황 전 CEO는 트럼프 대통령을 직접 설득해 대중국 반도체 판매 제한 완화를 요구해 왔다. 미국 정부는 2022년부터 최첨단 칩의 대중국 수출을 금지했으나, 2025년 트럼프 행정부가 H20 판매를 사안별로 허용하고 H200까지 허가 범위를 넓혔다.
황 전 CEO가 물러나면서 워싱턴 정가에서 이러한 완화 기조를 방어할 목소리가 약해졌다는 분석이 나온다.

규제 강화 우려가 번지면서 11월 13일 알리바바, 텐센트, Z.ai 등 중국 주요 기술기업 주가는 하락했다. 현재 중국 기업들은 직접 수입이 막힌 첨단 연산 자원을 해외 데이터센터 임차 방식으로 우회 조달하고 있다.

중국 관영 환구시보는 11월 13일 논평에서 황 전 CEO의 중국계 혈통과 수출 지속 주장이 정치 차원의 의심을 불렀다며 다른 미국 경영자들도 유사한 심사에 직면할 수 있다고 주장했다.


중국 학계에서는 기술 자립 가속과 단기 한계론이 교차한다. 중국 외교부 자문역인 우신보 푸단대 미국연구센터 소장은 "미국이 칩 수출 제한을 강화하면 자국산 개발 진영이 힘을 얻고 중국 반도체 기업에 이익이 될 것"이라고 말했다.
반면 주펑 난징대 국제관계대학원장은 중국이 단기간 안에 엔비디아, 대만 TSMC, 한국 SK하이닉스의 역량을 따라잡기는 불가능하다며 AI 분야 신냉전 가능성을 경고했다.

한국 반도체 산업은 엔비디아의 대중국 수출 허가 변동에 직접 연결된 구조다. SK하이닉스는 엔비디아 AI 가속기에 탑재되는 고대역폭메모리(HBM)를 공급하는 핵심 파트너다. 미국 정부가 H20·H200 수출 허가를 회수하거나 해외 데이터센터 임차까지 차단하면 중국 빅테크의 인프라 투자가 위축되고 화웨이 대체 수요가 늘어날 수 있다.

반대로 미국 상무부가 기존 수출 허가 범위를 유지하고 추가 규제를 보류하면 현행 공급망 흐름은 이어진다.

엔비디아 이사회가 콜렛 크레스 최고재무책임자(CFO)를 임시 CEO로 선임한 가운데, 워싱턴 정가와 반도체 업계는 차기 경영진의 대미 협상 노선과 미 상무부의 수출 통제 재검토 여부를 주시하고 있다.

백악관이 대중국 반도체 규제 수위를 새로 조정할 경우 글로벌 AI 가속기 발주 물량과 메모리 공급 배분 역시 그에 맞춰 재편될 전망이다.


김주원 글로벌이코노믹 기자 park@g-enews.com