제재 장벽 뚫은 4조 원대 중국 AI 사업, 엔비디아 칩 의존의 실체

미국 정부의 첨단 반도체 수출 통제 속에서도 엔비디아의 제한 프로세서 탑재를 기반으로 설계된 중국의 컴퓨팅 사업 규모가 230억 위안 초과(약 4조 6085억 원)에 달하는 것으로 나타났다.
로이터통신은 11월 13일(현지시각) 중국 조달 공고와 투자 계획 등 150건 이상을 분석해 이 금액이 건물과 전력 시스템 등의 인프라 비용을 포괄하며 칩 구매액만을 뜻하지 않는다고 보도했다.

미국 상무부가 2022년부터 대중국 반도체 수출 규제를 단계별로 조여온 가운데, 현지 개발자와 기관들이 여전히 미국산 고성능 연산 칩을 전제로 인프라를 확장하는 현실이 확인됐다.


로이터통신이 검토한 150여 건의 조달 공고와 건설 계약에 따르면, 확인된 프로젝트와 장비 계약은 중국 연안 기술 중심지부터 서부 내륙 오지까지 광범위하게 분포한다.
북서부 간쑤성의 상업시설 전환 부지를 포함해 대형 기술 기업뿐만 아니라 지방정부 지원 벤처, 대학과 지역 컴퓨팅 센터까지 엔비디아 하드웨어를 전제로 한 인프라 구축이 진행 중이다.

이번 조사 금액은 건물과 전력 시스템 등 인프라 비용을 포함하며 칩 구매액 만을 뜻하지 않는다. 한편 젠슨 황 전 최고경영자는 지난해 중국 시장 점유율이 0%로 떨어졌다고 밝혔으나, 현장에서는 제한 프로세서 도입 시도가 지속되고 있다.

간쑤성 시설의 경우 연말까지 칩 수천 개를 설치할 계획이었으나 실제 반입 여부는 확인되지 않았다.

엔비디아는 2026년 8월 공시를 통해 중국 데이터센터 연산 시장에서 사실상 배제됐다고 발표했다. 미국 트럼프 행정부는 지난 1월 H200 수출 허가를 중국 내 적격 고객에 한해 조건부 개별 심사로 전환하는 등 통제를 이어왔다.

그러나 시장조사업체 IDC가 집계하고 로이터통신이 2026년 10월 인용한 보고서에 따르면, 2026년 상반기 중국 인공지능 가속기 출하량 중 엔비디아 제품이 차지하는 비중은 34%로 추산됐다.

같은 기간 자국산 칩을 앞세운 화웨이의 출하량 비중(28%·57만 2000개)을 웃도는 수치다. 다만 아이디씨 통계는 미국 규제를 적용받지 않는 저사양 칩과 조건부 수출 허가를 받은 물량까지 포괄하고 있어 엔비디아의 공시와 집계 기준이 다르며, 규제 대상 고성능 칩의 실제 유입 경로는 확인되지 않았다.


미국의 대중국 반도체 수출 통제 강화와 엔비디아 최고경영자(CEO) 사임 사태가 맞물리며 글로벌 인공지능(AI) 인프라 투자 흐름이 중대한 변곡점을 맞고 있다.
젠슨 황 전 최고경영자가 지난 11월 12일 물러난 가운데, 그가 미국 당국으로부터 중국 정보기관 연계 의심을 받는 중국 여성 사업가이자 싱가포르 클라우드 파트너사 메가스피드 전직 임원인 앨리스 황과 맺은 관계를 둘러싼 스캔들이 불거졌다.

엔비디아는 콜레트 크레스 최고재무책임자를 임시 최고경영자로 선임해 경영 공백 수습에 나섰다.

이에 대해 메가스피드 측은 불법 우회 공급 혐의를 전면 부인했으며, 독립 조사를 착수한 엔비디아 이사회 역시 현재까지 기밀 유출이나 국가 안보 침해의 근거가 없다는 입장을 밝혔다.

현재 추진 중인 중국 내 주요 AI 데이터센터 프로젝트들은 이번 의혹과 직접 연관은 없는 것으로 파악됐다. 그러나 대중국 수출 규제 완화를 적극 설득해 온 황 전 CEO의 퇴임으로, 미 행정부와 의회를 상대로 한 엔비디아의 대미 로비와 정책 협상력이 약화할 것이라는 관측이 지배적이다.

이 같은 중국 내 AI 인프라 구축 차질과 자국산 칩으로의 설계 변경 움직임은 글로벌 고대역폭메모리(HBM)와 서버용 부품 수요에 일시적인 변동성을 초래하며, 한국 반도체 공급망에도 간접적인 영향을 미칠 것으로 보인다.

앞으로 미 의회가 중국에 대한 추가 제재 입법이 속도를 낼 경우, 중국 내 잔존 엔비디아 칩 기반 프로젝트들의 대체 칩 전환 압력이 한층 거세질 수 있다. 이와 함께 1~3년 사이 중국의 반도체 자립화 시도가 빨라지면서 글로벌 AI 공급망의 구조적 재편이 가속화할 것이라는 분석이 나온다.

향후 미 의회의 대중국 제재 법안 처리 향방과 중국 기업들의 자국산 칩 전환 속도가 글로벌 AI 인프라 시장의 향방을 가를 분수령이 될 것으로 보인다.


심완섭 글로벌이코노믹 기자 ciberwld@g-enews.com