홍콩 은행들, 부실 부동산 대출 증가로 신용 긴축…"20년 최악의 해"

홍콩 은행들이 부실 부동산 대출 증가에 따른 신용 긴축에 나서고 있으며, 더 많은 개발업체들이 부동산 침체가 심화하는 가운데 채무불이행 위험을 경고하고 있다고 14일(현지시각) 닛케이 아시아가 보도했다.
5년 전 신세계개발이 홍콩 공항 옆의 호화로운 쇼핑몰 건설 자금을 마련하기 위해 10억 달러의 신디케이트 대출을 요청했을 때, 은행들은 거래의 몫을 차지하기 위해 싸워야 했다. 수년 동안 홍콩의 우량 부동산 회사들과 그 뒤에 있는 가족 가문들은 담보를 제공할 필요 없이 은행으로부터 넉넉한 신용 한도를 얻어왔다.

그러나 쉽게 돈을 벌 수 있는 시대는 지났다. 아시아 금융 허브의 주택 가격은 2021년 최고치에서 25% 이상 하락했다. 부동산 중개업체 CBRE는 주요 비즈니스 지구의 사무실 공실률이 연말까지 19% 가까이 상승할 수 있다고 예측했다. 홍콩의 GDP 성장률은 전년도 3.2%에서 2024년 2.5%로 둔화됐다.

피치 레이팅스에 따르면, 홍콩 금융 시스템의 스트레스는 현금이 부족한 부동산 개발업체에서 상업 은행으로 확산하고 있으며, 상업용 부동산에 대한 대출은 대출 포트폴리오의 평균 약 15%를 차지한다.
홍콩의 사실상의 중앙은행에 따르면 부분적 또는 완전히 회수할 수 없는 것으로 간주되는 홍콩 은행의 "분류 대출"은 올해 1분기에 총액의 거의 2%로 증가했는데, 이는 부동산 시장 약세로 인한 대출 손실 충당금 증가와 손상에 힘입은 것이다.

홍콩에서 가장 부채가 많은 부동산 대기업 중 하나인 뉴월드 디벨롭먼트는 은행들이 파산 직전에서 구하기 위한 880억 홍콩달러(112억 달러) 규모의 차환 패키지에 서명하기 전에 더 엄격한 금융 조건을 수용하고 고급 공항 쇼핑몰인 11 Skies를 포함한 소중한 쇼핑몰을 담보로 제공해야 했다.

다른 개발자들은 그렇게 운이 좋지 않았다. 엠퍼러 인터내셔널 홀딩스는 최근 1분기에 48억 홍콩달러의 손실을 발표하면서 166억 홍콩달러의 은행 대출이 연체되었다고 밝혔다. 부동산 개발업체이자 건설회사인 그랜드 밍 그룹 홀딩스는 자사의 은행 대출이 특정 금융 조건을 위반했다고 밝혔으며, 이로 인해 48억 홍콩달러를 즉시 지불해야 한다고 발표했다.

피치 레이팅스는 홍콩 상업은행의 부실채권비율이 연말까지 2.3%에 달할 것으로 예측했다. S&P 글로벌 레이팅스는 이 비율이 향후 2년 동안 2%에서 2.5% 사이로 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다고 밝혔다. 은행 부문은 거의 20년 동안 2%를 넘는 불량 대출 비율을 본 적이 없다고 홍콩 금융감독청의 데이터가 보여준다.
홍콩 은행들은 이미 중국 본토의 부동산 시장 붕괴로 인해 조사를 받고 있었다. HSBC 및 스탠다드차타드와 같은 대출 기관은 중국 관련 대출 손상으로 수십억 홍콩 달러를 보고했다. 그러나 현지 부동산 경기 침체는 더 큰 문제를 제기하고 있다.

지난달 무디스는 부동산 리스크를 이유로 시가총액 132억 홍콩달러를 가진 현지 대출 기관인 다싱 은행의 신용등급을 하향 조정했다. 2024년 말 홍콩 부동산 관련 부실 대출은 총 21억 홍콩달러로 전년 대비 4배 이상 증가했다.

지난 몇 년 동안 은행들은 스트레스에 시달리는 대출자에 대한 대출 연장 또는 롤오버를 통해 부실 대출 문제를 대부분 억제해 왔다. 그들은 차용인이 이자를 제때 지불하는 한 상업용 부동산 대출에 대한 수많은 계약 위반을 용인했다.

CBRE의 자본 시장 책임자 리브스 얀은 "올해 우리가 본 거래의 절반은 스트레스였다"고 말했다. 이는 채무 불이행 후 대출 기관이 부동산을 이미 인수했다는 것을 의미한다.
부동산 회사인 극동 컨소시엄의 회장 데이비드 치우는 지난 6월 주주들에게 2024 회계연도에 13억 홍콩달러의 손실을 발표했다. 그는 "올해는 20년 만에 최악의 해"라고 말하며 "패배를 인정한다"고 털어놨다.


신민철 글로벌이코노믹 기자 shincm@g-enews.com