이미지 확대보기삼성중공업의 주가는 10일 오전 9시 40분 현재 전일보다 30원(0.56%) 오른 5430원에 매매되고 있습니다.
SK증권은 컨테이너선과 벌크선의 신조선가 약세가 두드러지고 있고 경기 침체 우려감이 선가 하락으로 반영되면서 신조 발주가 줄어들 것으로 예상해 삼성중공업에 대해 투자의견 중립을 유지하고 목표주가를 기존 6000원에서 5500원으로 하향 조정했습니다.
삼성중공업의 목표주가는 대형조선사 타깃 PBR(주가순자산비율)을 1.2배에서 1.1배로 하향했고 12개월 선행 BPS(주당순자산가치)를 5019원에서 5010원으로 하향해 산출됐습니다.
SK증권 유승우 연구원은 삼성중공업이 신규 수주 감소로 인한 멀티플 하향이 예상되는 가운데 BPS는 주력 선종인 LNGC가 컨테이너선이나 벌크선과 달리 신조선가가를 버텨주고 있어 상향될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.
SK증권은 삼성중공업의 주력 수주대상인 LNGC 신조선가가 2억4800만 달러 수준에 형성되어 있고 최근의 강달러 흐름을 감안할 때 차후 몇 년간의 실적 안정성을 담보할 수 있을 것으로 진단하고 있습니다.
이미지 확대보기삼성중공업은 올해 3분기 실적을 잠정 집계한 결과 연결기준 매출액이 1조4001억원, 영업이익이 –1679억원, 당기순이익이 –2016억원에 이를 것이라고 공시했습니다.
삼성중공업은 올해 2분기 연결기준 매출액이 1조4261억원, 영업이익이 –2557억원, 당기순이익이 –391억원을 기록했습니다.
이미지 확대보기삼성중공업의 최대주주는 삼성전자로 지분 15.23%를 보유하고 있습니다.
삼성전자의 최대주주는 삼성생명으로 지분 8.51%를 갖고 있습니다. 삼성생명의 최대주주는 삼성물산으로 지분 19.34%를 보유하고 있습니다. 삼성물산의 최대주주는 이재용 회장으로 지분 17.97%를 소유하고 있습니다.
삼성중공업은 외국인의 비중이 15.9%, 소액주주의 비중이 67% 수준입니다.
김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com
