[보험 인수전 치열] 금융그룹 공략 가속… 신한, 롯데손보·OK, 예별손보 새 주인 '성큼'

주요 금융그룹들이 보험사 인수전에 나서 장기 매각지연 해소와 인수합병(M&A) 시장 활성화 기대가 커지고 있다. 신한지주는 롯데손보의 대주주 JKL파트너스에 수천억 원 수준의 인수가를 제시하고 협상을 하고 있다. OK금융그룹은 예별손해보험(MG손보) 인수를 사실상 확정하고 보험사 ‘영토 확장’ 경쟁을 가열하고 있다.
정부가 공적자금을 제공한 KDB생명 매각에 삼성생명·한화생명·교보생명 등 주요 생명보험사와 한국투자금융지주, 흥국생명·화재를 보유한 태광그룹 등 대형 금융사가 경쟁을 벌여 ‘이번엔 팔릴까’ 하는 기대가 커지고 있다.

27일 금융권에 따르면 롯데손보 대주주인 JKL파트너스는 현재 신한지주와 가격 협상을 하고 있다.

신한지주가 롯데손보 인수 협상 과정에서 수천억 원 수준의 파격적인 인수 가격을 제시한 것으로 시장에 알려졌다. 반면 JKL은 성공적인 엑시트(투자금 회수)를 위해 1조 원 이상의 기업가치를 희망하고 있어 양측의 가격 조율이 막판 협상의 핵심 변수로 작용할 전망이다.
신한지주 측은 최근 상반기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 “롯데손보 외에도 다양한 매물을 책임자급에서 검토하고 있다”면서 M&A 검토를 공식화했다. 그러면서도 “M&A 타협점을 찾는 데 시간이 걸릴 수 있다”며 사실상 가격 협상이 여전히 진행 중임을 암시했다.

KDB생명 역시 입찰 의사를 밝힌 원매자들을 대상으로 다음 달 말까지 실사를 진행할 수 있도록 했다. 삼성생명·한화생명·교보생명 등 주요 생명보험사와 한국투자금융지주, 흥국생명·화재를 보유한 태광그룹 등이 뛰어든 상태다.

대형 생보사들과 한투지주가 KDB생명 실사에 나선 배경에는 기존 1조 원 수준으로 거론됐던 매각가가 낮아진 데다, 한국산업은행의 자금 지원 가능성에 따른 인수 실익을 검토하기 위한 것으로 시장은 파악하고 있다.

태광그룹은 KDB생명의 자산 가치를 기반으로 재원 확보와 보험 포트폴리오 확대 효과를 따져보고 있는 것으로 알려졌다. 흥국생명과 KDB생명의 올 1분기 총자산은 각각 23조2893억 원, 16조5576억 원이다.
예별손보 매각 우선협상대상자로 선정된 OK금융은 인수 이후 경영 정상화 의지를 드러내고 있다. 예금보험공사의 자금 지원을 받는 구조 속에서 OK금융이 경쟁자 대비 낮은 수준인 1조1500억 원 이내의 인수 가격을 제시한 것으로 알려진 가운데, 인수 주체인 오케이넥스트와 계열사의 자본 여력이 정상화 추진의 기반으로 평가된다. 오케이넥스트의 지난해 이익잉여금은 약 2조9000억 원 수준이다.

기업가치 2000억 원의 BNP파리바카디프생명은 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 불완전판매와 관련한 금융당국의 제재심의 결과가 변수로 남아있다. 당국이 제재안 의결을 미루면서 ‘매물 감점 요인’을 아직 해소하지 못한 상태다.


이민지 글로벌이코노믹 기자 mj@g-enews.com