[특징주] 삼성엔지니어링, 매출 성장세 전망에도 주가 사흘째 하락

삼성엔지니어링은 올해 화공 및 비화공 전반에 걸쳐 매출 성장세가 지속되며 기자재 가격 부담도 덜어질 전망이지만 주가는 사흘째 하락세를 보이고 있습니다.

삼성엔지니어링의 주가는 23일 오전 9시 3분 현재 전일보다 100원(0.34%) 내린 2만9350원에 거래되고 있습니다.
현대차증권은 삼성엔지니어링의 올해 1분기 발표될 것으로 예상했던 프로젝트들의 수주결과가 다소 지연되고 있으나 시기의 문제일 뿐 수주 가능성에는 큰 변화가 없는 상황이라고 판단해 삼성엔지니어링에 대해 투자의견 매수와 목표주가 4만원을 그대로 유지했습니다.

현대차증권 신동현 연구원은 삼성전자(지난해 4분기 기준 계열사 현장 내 비중 약 87.2%)의 시설투자가 작년과 유사한 수준으로 유지될 것으로 전망되어 삼성엔지니어링의 비화공부문 수주 역시 안정적인 기조를 이어나갈 것으로 내다보고 있습니다.

현대차증권은 삼성엔지니어링의 주가가 해외 수주 기대감과 가이던스를 상회한 지난해 실적 덕분에 연초대비 다소 상승했으나 현재 P/B(주가순자산비율)가 약 2.1배로 ROE(자기자본이익률) 대비 여전히 저평가 구간에 있으며 주요 프로젝트들의 수주 결과가 본격적으로 확인되기 시작하면 추가적인 상승 여력은 충분할 것으로 판단하고 있습니다.


삼성엔지니어링은 지난해 4분기 실적을 집계한 결과 연결기준 매출액이 2조9396억원, 영업이익이 2145억원, 당기순이익이 1798억원을 기록했다고 공시했습니다.
삼성엔지니어링은 지난해 연결기준 매출액이 10조543억원, 영업이익이 7029억원, 당기순이익이 5953억원으로 집계됐습니다.

현대차증권은 삼성엔지니어링의 올해 1분기 연결기준 매출액이 2조4540억원, 영업이익이 1570억원, 당기순이익이 1560억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.


삼성엔지니어링의 최대주주는 삼성SDI로 지분 11.69%를 보유하고 있습니다.

삼성SDI의 최대주주는 삼성전자로 지분 19.58%를 갖고 있습니다. 삼성전자의 최대주주는 삼성생명으로 지분 8.51%를 갖고 있습니다. 삼성생명의 최대주주는 삼성물산으로 지분 19.34%를 보유하고 있습니다. 삼성물산의 최대주주는 이재용 회장으로 지분 17.97%를 소유하고 있습니다.

삼성엔지니어링은 외국인의 비중이 43.5%, 소액주주의 비중이 67%에 달합니다.


김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com