앤스로픽, IPO 공모가 70~78달러 제시…최대 643억달러 조달

인공지능(AI) 개발업체 앤스로픽이 미국 증시 기업공개(IPO)를 위한 희망 공모가격을 주당 70~78달러(약 9만3700~10만4500원)로 제시했다.
이는 전체 공모 규모는 가격 상단 기준 643억5000만달러(약 86조1835억원)에 달한다.

앞서 기업가치 하향 가능성만 거론되던 단계에서 실제 공모 조건이 공개되면서 투자자들의 평가를 받는 절차가 본격화됐다.

10일(이하 현지시각) 야후파이낸스에 따르면 앤스로픽은 이날 공개한 증권신고서 수정안에서 보통주 8억2500만주를 공모하고 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 종목코드 ‘ANT’로 상장할 계획이라고 밝혔다.
야후파이낸스는 “종업원 주식매수선택권 등 잠재적으로 발행될 주식까지 반영하면 앤스로픽의 기업가치는 약 1조3000억~1조4500억달러(약 1741조~1942조원)에 이를 수 있다”고 전했다. 다만 이는 희망가격을 기준으로 한 평가액이며 최종 공모가와 실제 상장 시가총액은 확정되지 않았다.


공모 주식 8억2500만주 가운데 앤스로픽이 새로 발행하는 물량은 8억135만1354주이며 기존 주주가 매각하는 물량은 2364만8646주다.

주당 78달러를 적용하면 공모 전체 매각대금은 최대 643억5000만달러다. 그러나 이 가운데 기존 주주 보유 주식 매각대금은 앤스로픽에 들어가지 않는다. 신주 발행분의 매각대금 상한은 약 625억달러(약 83조7000억원)로, 인수수수료와 발행 비용을 차감하기 전 금액이다.
앤스로픽 측은 인수단에 최대 1억2375만주를 추가로 매입할 수 있는 30일 옵션도 부여할 예정이다. 해당 옵션은 기본 공모 규모에 포함되지 않는다.

이와 관련, 마켓워치도 “앤스로픽이 공모가 범위를 공식 제시하면서 최대 규모의 AI 기업 상장 중 하나를 향한 절차를 진행하고 있다”고 보도했다.


공개시장 공모와 별도로 대형 기술기업들이 총 260억달러(약 34조8192억원)를 앤스로픽에 투자하는 거래도 추진되고 있다.

야후파이낸스에 따르면 엔비디아, 마이크로소프트, 구글, TSMC, 브로드컴, AMD, 마이크론 등이 참여할 예정이다. 이들은 공개 공모 투자자와 같은 가격으로 의결권이 없는 N종 주식을 매입하는 구조다.
미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 수정 증권신고서에 따르면 해당 거래는 IPO 완료 등 일정 조건이 충족돼야 진행된다. N종 주식에는 일반 공모 주식의 통상적인 6개월 매각 제한이 적용되지 않지만 비공개 발행 증권에 관한 별도의 재판매 제한은 존재한다.

따라서 260억달러를 이미 확보된 현금으로 보거나 전체 공모 총액에 단순히 합쳐 실제 IPO 수입이라고 단정할 수는 없다.


앤스로픽의 기업가치 목표는 지난 5월 자금조달 당시 발표한 9650억달러(약 1292조원)보다 높지만 10월 초 월가에서 한때 거론됐던 최대 2조달러(약 2678조원)에는 미치지 못한다.

지난주 미국 중간선거 이후 AI 데이터센터 확대에 대한 규제 우려와 기술주 매도세가 커지면서 잠재 투자자들 사이에서는 앤스로픽의 기업가치를 1조1000억~1조3000억달러 수준으로 낮춰야 한다는 의견도 나왔다.

이번 희망 공모가격은 실제 수요예측을 통해 투자자들이 앤스로픽의 기술 경쟁력과 성장 전망을 어느 정도로 평가하는지 확인하는 기준이 될 전망이다.

앤스로픽은 올해 첫 9개월 매출이 전년 동기보다 1206% 늘어난 332억달러(약 44조4620억원)라고 밝혔다. 다만 야후파이낸스에 따르면 회사가 공개한 누적 약정 지출은 8954억달러(약 1199조원)에 달하며 대부분 AI 연산과 인프라에 관련돼 있다.

이같은 지출 약정은 특정 기간의 실제 집행액과는 구분된다. AI 모델 개발 경쟁이 가속하는 가운데 대규모 투자 부담이 기업가치 평가의 주요 변수로 남아 있는 셈이다.

앤스로픽은 지난 2021년 다리오 아모데이 최고경영자(CEO) 등 오픈AI 출신 연구진이 설립한 기업이다. 상장 후에는 나스닥에서 거래할 계획이지만 구체적인 거래 개시일과 최종 공모가격은 아직 확정되지 않았다.


김현철 글로벌이코노믹 기자 rock@g-enews.com