“이변은 없었다”…SGI서울보증, 기관 이어 일반청약에서도 ‘냉랭’

올해 상반기 기업공개(IPO) 시장 대어로 기대를 모았던 ‘SGI서울보증’이 기대에 크게 못미치는 성적표를 받았다.

7일 업계 따르면 서울보증보험은 최근 일반투자자를 대상으로 공모주 청약을 진행한 결과 미래에셋증권 창구 기준 경쟁률 9.07대 1, 삼성증권 창구 기준 경쟁률 5.35대 1을 기록했다. 총 청약증거금은 약 1945억 원에 그쳤다. 서울보증보험은 이날 일반청약을 마감한 뒤 오는 14일 유가증권시장에 상장할 예정이다.
서울보증은 앞서 진행한 기관 수요예측에서도 흥행이 부진했다. 기관투자자를 대상으로 실시한 수요예측에서 경쟁률 240.8대 1을 기록했다. 공모가를 희망범위 최하단인 2만6000원으로 확정했다. 예상 시가총액은 약 1조8154억 원이다.

시장에서는 대주주인 예금보험공사의 공적자금 회수를 위해 구주매출이 100%라는 점에 부담을 느낀 것으로 전해진다. 이때문에 재작년 첫 번째 IPO 당시보다 공모가 희망 범위(3만9500원~5만1800원)를 30% 이상 낮췄지만 시장 반응은 냉랭했다.

다만 배당정책에 대한 평가는 우호적이다. 서울보증보험은 최근 간담회를 통해 향후 3년간(2025~2027년) 매년 2000억원 규모의 주주환원을 보장하겠다고 발표한 바 있다. 서울보증은 작년 배당금은 2000억 원으로 책정했으며, 공모가 기준 예상 배당수익률은 11% 수준이다. 이밖에 최소배당금 보장, 분기배당 도입, 자사주 매입 및 소각 등 다양한 주주환원 정책도 추진할 계획이다.
한편 1969년 대한보증보험 설립과 1998년 한국보증보험과의 합병을 거쳐 탄생한 서울보증보험은 국내 유일의 전업 종합보증보험회사다. 다른 공적보증기관과 다르게 모든 보증보험을 상품으로 취급할 수 있다.


홍석경 글로벌이코노믹 기자 hong@g-enews.com