中 CATL, 홍콩 증시에서 50억 달러 조달..."올해 최대 규모 공모"

중국의 전기차 배터리 제조업체 CATL이 28일 392억 홍콩 달러(50억 달러)를 조달하며 올해 홍콩에서 가장 큰 주식 공모를 완료했다.
이란 전쟁으로 인해 유가가 상승하고 전 세계적으로 화석 연료에서 벗어나는 움직임이 가속화되는 가운데 녹색 에너지 주식에 대한 강한 투자자 수요를 자극했다.

전 세계 전기차 배터리 시장 점유율 38.1%를 차지하는 CATL은 신규 H 주식 6240만 주를 주당 628.20홍콩달러에 발행했으며, 조달된 자금은 글로벌 공장 확장, 제로 탄소 사업 개발, 연구개발에 투자될 예정이라고 28일(현지시각) 로이터 통신이 보도했다.


에너지 싱크탱크 엠버에 따르면, 이번 모금은 중국 태양광 제품, 배터리, 전기차 수출이 3월에 사상 최고치를 기록한 가운데 이루어졌으며, 이는 오일 쇼크가 CATL이 주도하는 청정 에너지 분야로의 글로벌 전환을 가속화하고 있음을 시사한다.
한국 연구기관 SNE 리서치에 따르면, 2025년 첫 10개월 동안 이 회사는 전 세계 전기차 배터리 시장에서 38.1%의 점유율을 차지하며 세계 최고의 배터리 제조업체로 자리매김했다.

테슬라, BMW, 폭스바겐, 샤오미, 니오용 배터리를 생산하는 CATL은 28일 증권거래소에 제출한 공고에 따르면, 신규 H 주식 6240만 주를 주당 628.20홍콩달러에 발행했으며, 이는 시장 범위의 최저치다.

이 주식들은 27일 종가 675.50홍콩달러에 대해 7% 할인된 가격에 매각됐다. 28일 주가는 6.7% 하락했고, 정오 무렵 7.6% 하락한 624홍콩달러에 거래됐다.

이번 모금은 올해 홍콩에서 가장 큰 주식 공모이며, LSEG 데이터에 따르면 지난해 5월 CATL이 52억5000만 달러 규모로 상장한 이후 금융 중심지에서 가장 큰 규모다.

전 세계적으로 LSEG 데이터에 따르면 이번 거래는 3월에 갈데르마 그룹의 62억6000만 달러 규모의 후속 매각에 이어 올해 두 번째로 큰 주식 거래로 기록되어 있다.

이는 CATL이 해외로 확장하는 동시에 중국의 치열한 경쟁이 치열한 전기차 시장과 맞서고 있는 가운데, 빠른 판매 성장이 아직 지속 가능한 이익으로 이어지지 못하고 있는 시점에 이루어졌다.


분석가들은 이 시기를 현명하지만 기회주의적이라고 평가했다.
글로벌 공공투자기금 포럼 전무이사이자 중국투자공사 전 전무이사인 윈스턴 마는 "저가 가격대에서도 CATL은 '지정학적 가격 조정'에서 자유롭지 못하며, 이번 거래는 50억 달러 규모의 획기적인 거래"라고 말했다.

윈스턴 마는 "CATL이 완벽한 파도를 잡고 있다"며 "주가 급등, 화석 연료의 공급 측면 충격, 그리고 다시 한 번 '중량급' 기술 리더십 주식을 갈망하는 홍콩 시장은 이런 기회주의적 자금 조달에 완벽하다"고 강조했다.

uSMART 증권의 연구 전무이사 디키 웡도 동의했으나 높은 평가 가치를 지적했다. 디키 웡은 "이 H-주식 모금은 대체로 기회주의적으로 보인다.

H-주식은 이미 A-주식에 비해 35% 프리미엄으로 거래되고 있으며, A-주식에 비해 매우 낮은 자유 유통 주식을 가지고 있다. 이 배치는 유동성을 개선하고 장기 국제 투자자와 인덱스 펀드를 더 많이 유치하는 데 도움이 될 것"이라고 말했다.


CATL의 홍콩 상장 주식은 2025년 5월 홍콩 달러 263달러 대비 약 137% 상승했다. LSEG 데이터에 따르면 선전 상장 주식은 연초 대비 약 16% 상승했으며, 회사 가치는 약 2,939억 달러에 달한다.

지난주 시노펙 한 부문이 850만 주의 CATL 홍콩 주식을 약 7억 7,000만 달러에 매각하며 랠리를 활용했다. 3월에 CATL은 2025년 4분기 및 연간 순이익을 시장에서 최고로 기록했다.

이 거래에서 나온 수익금은 글로벌 공장 확장, 제로 탄소 사업 개발, 연구개발, 그리고 일반 운전자본에 사용될 것이라고 회사 측 제출서에 명시되어 있다.


신경원 글로벌이코노믹 기자 shincm@g-enews.com