이미지 확대보기삼성증권은 삼성SDS가 현재 진행 중인 클라우드와 첼로스퀘어 인프라 투자의 결과가 점진적으로 반영될 예정인 만큼 하반기 글로벌 경기 회복 시 실적도 개선될 가능성이 높다고 판단해 삼성SDS에 대해 투자의견 매수와 목표주가 15만원을 고수했습니다.
삼성SDS는 지난해 4분기 실적을 잠정 집계한 결과 연결기준 매출액이 4조2500억원, 영업이익이 1875억원, 당기순이익이 2523억원을 기록했다고 공시했습니다.
삼성증권은 삼성SDS의 올해 1분기 연결기준 매출액이 3조9110억원, 영업이익이 1660억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
삼성증권 오동환 연구원은 경기 부진이 지속되며 IT서비스 매출 단기 감소가 예상되고 물류 정상화에 따른 운임 하락이 동시에 나타나면서 삼성SDS의 실적도 단기 부진이 불가피할 것으로 진단하고 있습니다.
삼성증권은 삼성SDS가 항공/해상 운임의 빠른 하락에도 불구하고 지난해 4분기에는 물류 매출이 기존 계약 유지로 견조하게 유지됐으나 올해 1분기부터는 기존 계약들이 대거 갱신되며 매출이 크게 감소하고 항공/해상 운임 하락으로 올해 물류 매출이 18% 감소할 것으로 내다보고 있습니다.
이미지 확대보기삼성SDS의 최대주주는 삼성전자로 지분 22.58%를 보유하고 있습니다.
삼성전자의 최대주주는 삼성생명으로 지분 8.51%를 갖고 있습니다. 삼성생명의 최대주주는 삼성물산으로 지분 19.34%를 보유하고 있습니다. 삼성물산의 최대주주는 이재용 회장으로 지분 17.97%를 소유하고 있습니다.
삼성SDS는 외국인의 비중이 13.6%, 소액주주 비중이 34%에 이릅니다.
김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com
