이미지 확대보기DB금융투자는 KT&G가 인삼공사의 매출증가, 수출담배 회복, 전자담배 수출 증가, 해외법인 성장, 면세채널 회복 등에 힘입어 매출이 성장세를 보이고 있어 KT&G에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 11만원에서 12만4000원으로 상향 조정했습니다.
KT&G는 올해 3분기 실적을 잠정 집계한 결과 연결기준 매출액이 1조6210억원, 영업이익이 4056억원, 당기순이익이 4631억원에 이를 것이라고 공시했습니다.
KT&G는 올해 2분기 연결기준 매출액이 1조4175억원, 영업이익이 3276억원, 당기순이익이 3388억원을 기록했습니다.
DB금융투자 차재헌 연구원은 KT&G의 국내 궐련담배 시장점유율이 65.2%로 전년대비 소폭 개선됐으며 신제품 출시 성공과 외산대비 높은 브랜드력을 바탕으로 꾸준한 상승세를 지속할 것으로 전망하고 있습니다.
DB금융투자는 KT&G의 국내 전자담배 시장점유율이 48.5%를 기록하고 있고 인도네시아 등 신시장 해외법인의 판매량 고성장이 지속되고 있으며 환율효과 등으로 해외 매출액 증가가 이어질 것으로 내다보고 있습니다.
DB금융투자는 KT&G가 자사주 매입, 배당 확대 등 적극적인 주주가치 정책을 펴오고 있어 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 판단하고 있습니다.
이미지 확대보기KT&G의 최대주주는 국민연금공단으로 지분 7.55%를 보유하고 있습니다.
KT&G는 중소기업은행이 지분 6.93%를 갖고 있습니다.
KT&G는 외국인의 비중이 43.6%, 소액주주 비중이 65%에 달합니다.
김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com
